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2020年，中國天然氣價(jià)格走到了新的十字路口。
受新型冠狀病毒肺炎疫情的影響，國內(nèi)天然氣由供需緊平衡向供需寬松加速轉(zhuǎn)變，天然氣階段性過剩特點(diǎn)明顯。伴隨著供需關(guān)系的轉(zhuǎn)變及政策性降氣價(jià)的要求，持續(xù)近3年的國內(nèi)高氣價(jià)正向低氣價(jià)換軌，新一輪的低氣價(jià)周期有望啟幕。
另一方面，國家油氣管網(wǎng)公司有望于2020年下半年進(jìn)入初步運(yùn)營階段，新的價(jià)格機(jī)制尚未確立，舊的價(jià)格辦法或?qū)⒊掷m(xù)。在此過渡期間，舊的價(jià)格機(jī)制與市場將發(fā)生怎樣的碰撞，未來將轉(zhuǎn)向何方，充滿了未知。
階段性降氣價(jià)，行政搶跑市場
地方政府是發(fā)起此輪天然氣降價(jià)的“先鋒隊(duì)”。2月初，全國各地迎來了春節(jié)后的復(fù)工潮，重慶、浙江、安徽、福建、江蘇等多個(gè)省市相繼出臺(tái)了應(yīng)對(duì)新型冠狀病毒感染肺炎疫情，支持中小企業(yè)共渡難關(guān)，減輕企業(yè)用氣負(fù)擔(dān)的具體政策。
2月10日，安徽省發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于運(yùn)用價(jià)格政策降低疫情防控期間企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本的通知》，通知提出自2020年2月9日起，中小微工業(yè)企業(yè)用水、用天然氣價(jià)格均下調(diào)10%，期限為3個(gè)月。
在各地出臺(tái)降低轄區(qū)氣價(jià)的辦法之際，2月22日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于階段性降低非居民用氣成本支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的通知》，通知提出要提前實(shí)行淡季價(jià)格政策，階段性降低非居民用氣成本。
國家發(fā)改委要求，天然氣生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)要提前執(zhí)行淡季價(jià)格，自通知印發(fā)之日起，對(duì)執(zhí)行政府指導(dǎo)價(jià)的非居民用氣，要以基準(zhǔn)門站價(jià)格為基礎(chǔ)適當(dāng)下浮，盡可能降低價(jià)格水平；對(duì)價(jià)格已放開的非居民用氣，鼓勵(lì)天然氣生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)根據(jù)市場形勢與下游用氣企業(yè)充分協(xié)商溝通，降低價(jià)格水平。
相比同日國家發(fā)改委發(fā)出的階段性降低電價(jià)的措施，此次階段性降低氣價(jià)的政策相對(duì)“模糊”，只指出了方向，并未提出具體的要求，主要原因在于當(dāng)前國內(nèi)上游的氣源價(jià)格大部分已經(jīng)放開。
根據(jù)國家最新的天然氣價(jià)格政策，海上氣、頁巖氣、煤層氣、煤制氣、液化天然氣、直供用戶用氣、儲(chǔ)氣設(shè)施購銷氣、交易平臺(tái)公開交易氣，2015年以后投產(chǎn)的進(jìn)口管道天然氣，以及具備競爭條件省份天然氣的門站價(jià)格，由市場形成；當(dāng)前受門站價(jià)格管制的氣源僅包括除已經(jīng)放開的氣源外的其他國產(chǎn)陸上管道天然氣和2014年底前投產(chǎn)的進(jìn)口管道天然氣。
事實(shí)上，由于春節(jié)放假疊加疫情的影響，國內(nèi)石油公司天然氣供應(yīng)過剩日益明顯，管道及接收站的脹管憋庫壓力較大。山東隆眾資訊的數(shù)據(jù)顯示，2020年春節(jié)采樣接收站庫存較上一年上漲明顯，個(gè)別接收站達(dá)到接近90%的庫存。2月底復(fù)工復(fù)產(chǎn)之后，其采樣的接收站庫存降低到50%左右，但伴隨著密集的接船期到來，接收站的庫存還將提升。
公開信息顯示，當(dāng)前相國寺、遼河雙6儲(chǔ)氣庫較往年提前1個(gè)多月開始注氣。為了緩解消納壓力，國內(nèi)一些氣田也在2月份開始?jí)簻p生產(chǎn)。與此同時(shí)，2月以來，中石油、中海油相繼向一些國際供應(yīng)商發(fā)出了不可抗力通知書，以期減緩接船和用氣的壓力。
有知情人士告訴eo，降低天然氣價(jià)格刺激消費(fèi)在今年2月初已進(jìn)入石油公司相關(guān)部門的計(jì)劃清單。這一輪，政策性降價(jià)快于市場調(diào)節(jié)。
有業(yè)內(nèi)人士分析，盡管石油公司來自需求側(cè)的降價(jià)壓力增大，但是否會(huì)順應(yīng)市場，主動(dòng)及時(shí)調(diào)節(jié)，尚不確定。因?yàn)樯嫌喂具€背負(fù)了公司盈利、做大市場規(guī)模等多重任務(wù)。
“這取決于上游企業(yè)評(píng)估降價(jià)對(duì)于市場需求增長的刺激帶來的總經(jīng)濟(jì)效益是增加的還是降低的，而這需要仔細(xì)測算及審批，決策時(shí)間會(huì)比較長。”上述業(yè)內(nèi)人士說。
但對(duì)于“搶跑”的地方政府而言，通過行政指令，盡快恢復(fù)企業(yè)信心的速度遠(yuǎn)比依靠市場調(diào)節(jié)要快得多。根據(jù)國內(nèi)現(xiàn)行的價(jià)格管理政策，國家制定跨省長輸管道費(fèi)及各?。ㄊ校┘白灾螀^(qū)門站價(jià)格，各?。ㄊ校┘白灾螀^(qū)則可以根據(jù)區(qū)域內(nèi)情況制定各自轄區(qū)內(nèi)天然氣短途管輸費(fèi)和銷售價(jià)格。對(duì)于地方而言，降低氣價(jià)的“工具箱”打開即可用。
石油公司的兩難選擇
盡管國家已經(jīng)明確放開了絕大多數(shù)氣源的價(jià)格管制，但是實(shí)際操作中，除了液化天然氣外，其他各類已經(jīng)放開的氣價(jià)并未能讓市場主體滿意。近幾年來，門站價(jià)格的浮動(dòng)政策就備受爭議。
自2017年9月上海石油天然氣交易中心與中石油天然氣銷售分公司合作開展管道天然氣競價(jià)交易試點(diǎn)以來，國內(nèi)的天然氣價(jià)格市場化程度快速提升。但受近幾年國內(nèi)市場供需偏緊的影響，通過交易中心競拍、掛牌的氣量多以規(guī)則設(shè)置的價(jià)格上限結(jié)束交易。
2018年6月10日開始，國家推行季節(jié)性差價(jià)政策，即消費(fèi)旺季氣價(jià)可在基準(zhǔn)門站價(jià)格基礎(chǔ)上適當(dāng)上浮，消費(fèi)淡季適當(dāng)下浮，利用價(jià)格杠桿促進(jìn)削峰填谷，鼓勵(lì)引導(dǎo)供氣企業(yè)增加儲(chǔ)氣和淡旺季調(diào)節(jié)能力。近兩年的實(shí)踐表明，季節(jié)性調(diào)峰的氣價(jià)均在門站價(jià)格基礎(chǔ)上上浮30%—45%不等，引發(fā)市場頗多爭議。
2019年中石油供應(yīng)占國內(nèi)天然氣消費(fèi)量約62%，其價(jià)格策略對(duì)國內(nèi)天然氣價(jià)格影響顯著，在一定程度上具有定價(jià)權(quán)。國內(nèi)其他石油公司的價(jià)格均以中石油的方案作為比價(jià)基準(zhǔn)。例如在廣東，中海油銷售氣價(jià)往往比照中石油銷售氣價(jià)略有下浮優(yōu)惠。這樣的案例在全國多氣源的地方屢見不鮮。
有不少下游市場人士認(rèn)為，非管制氣價(jià)格的市場化，在實(shí)際操作中，一部分定價(jià)權(quán)從政府流轉(zhuǎn)到了石油公司手里。但是對(duì)于石油公司而言，對(duì)國內(nèi)綜合氣價(jià)的影響力增大并不都是“紅包”，更多的時(shí)候可能是“燙手山芋”。
近幾年來，國內(nèi)天然氣仍是賣方市場，對(duì)于中石油這樣大體量的上游供應(yīng)企業(yè)而言，在遵循國家政策與承擔(dān)保供責(zé)任的基礎(chǔ)上制定的符合企業(yè)利益最大化的定價(jià)方案，可能并不是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈效益最大化的結(jié)果。因此，其氣價(jià)方案常常得不到產(chǎn)業(yè)鏈下游各主體與地方政府的支持。對(duì)于下游各主體來說，價(jià)格永遠(yuǎn)沒有“最好”，只有“最低”。
3月初，距離國家發(fā)改委下發(fā)階段性降低非居民用氣成本的通知已經(jīng)過去了較長的一段時(shí)間，中石油等上游企業(yè)才陸續(xù)向下游主體傳達(dá)了具體的價(jià)格方案。相比之下，國家電網(wǎng)與南方電網(wǎng)相繼在通知下發(fā)當(dāng)晚和次日凌晨對(duì)外發(fā)布了階段性降低用電成本的具體舉措。
有分析人士認(rèn)為，中石油響應(yīng)略顯遲緩，是因其面臨多重目標(biāo)“夾擊”，如何降價(jià)成為待解難題。企業(yè)一方面要完成今年年初國資委制定的央企生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)，另一方面要運(yùn)用好價(jià)格策略擴(kuò)大天然氣終端開發(fā)和銷售力度，同時(shí)要讓國家、地方政府、下游企業(yè)都能接受。對(duì)于各下游市場主體而言，2019年淡季的價(jià)格水平是一個(gè)心理基準(zhǔn)。2018年、2019年的淡季非居民價(jià)格約為全國基準(zhǔn)門站價(jià)平均上浮6.4%。
據(jù)悉，截止到日前，中石油僅下達(dá)了今年自2月22日到3月31日的銷售價(jià)格方案。各類市場消息顯示，中石油就管制非居民氣價(jià)格由門站價(jià)格上浮20%下調(diào)為門站價(jià)格下浮1%；非管制非居民氣價(jià)和調(diào)峰氣價(jià)則由門站價(jià)格上浮45%下調(diào)為門站價(jià)格上浮24%。
由于國際油價(jià)的暴跌，國內(nèi)有望進(jìn)入新一輪的低氣價(jià)時(shí)期。伴隨著2月22日起提前執(zhí)行淡季天然氣價(jià)格，且政策要求實(shí)施到6月30日，今年淡季天然氣價(jià)格可能會(huì)根據(jù)市場情況，新增7月1日到10月底這一節(jié)點(diǎn)，相關(guān)的價(jià)格“摩擦”仍將繼續(xù)。
門站價(jià)格的“去”與“留”
按照2019年12月初國家油氣管網(wǎng)公司掛牌時(shí)的計(jì)劃，今年下半年要完成相關(guān)資產(chǎn)和人員的劃轉(zhuǎn)。雖然新型冠狀病毒肺炎疫情一定程度上可能推遲這一計(jì)劃的執(zhí)行時(shí)間，但管網(wǎng)的獨(dú)立對(duì)當(dāng)前以油氣上中下游“一體化”為基礎(chǔ)的天然氣門站價(jià)格機(jī)制無疑是一種沖擊。
門站價(jià)格機(jī)制誕生的背景始于2009年底中亞進(jìn)口管道氣項(xiàng)目的投產(chǎn)。彼時(shí)，中亞氣進(jìn)入國內(nèi)的完稅價(jià)格遠(yuǎn)高于國產(chǎn)氣。中石油財(cái)務(wù)部價(jià)格處副處長張鍤在《中國天然氣價(jià)格改革二十年》一文中提到，2010年進(jìn)口中亞管道天然氣在新疆霍爾果斯口岸的到岸稅價(jià)平均達(dá)到2.41元/立方米，而當(dāng)時(shí)國家核定的新疆塔里木油田進(jìn)入西氣東輸管道的天然氣出廠基準(zhǔn)價(jià)格為非工業(yè)用氣0.56元/立方米，工業(yè)用氣0.96元/立方米。與此同時(shí)，伴隨著西氣東輸一線、二線，以及陜京線、川氣東送等多條管道的相繼投產(chǎn)，天然氣供應(yīng)方式逐漸由單氣源、單管道轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄽庠?、多路徑、網(wǎng)絡(luò)化。彼時(shí)，以“成本加成”的思路分別制定出廠和管輸價(jià)格的天然氣定價(jià)方法已經(jīng)不能滿足實(shí)際需要。
2011年12月26日，國家發(fā)改委開始探索在廣東、廣西進(jìn)行門站價(jià)格試點(diǎn)。此后，在“兩廣”門站價(jià)格試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2013年6月，國家發(fā)改委下發(fā)了《國家發(fā)改委關(guān)于調(diào)整天然氣價(jià)格的通知》，決定自2013年7月10日天然氣價(jià)格管理由出廠環(huán)節(jié)調(diào)整為門站環(huán)節(jié)。門站價(jià)格的實(shí)施相當(dāng)于采取了國產(chǎn)氣和進(jìn)口氣綜合作價(jià)的方式，解決了國產(chǎn)氣價(jià)格偏低而進(jìn)口氣價(jià)格偏高的問題。以“市場凈回值”法為定價(jià)依據(jù)的門站價(jià)格管理機(jī)制，中間幾經(jīng)完善，實(shí)施至今。
門站價(jià)格能夠執(zhí)行的根本原因在于此前延續(xù)至今的國內(nèi)天然氣工業(yè)產(chǎn)運(yùn)儲(chǔ)銷“一體化”體系。對(duì)于石油公司而言，將出廠價(jià)與管輸價(jià)格、進(jìn)口與國產(chǎn)價(jià)格均“合二為一”，結(jié)算都在一個(gè)“大鍋”里。
門站價(jià)格解決了不同氣源、不同流向的問題，對(duì)于平衡全國天然氣市場發(fā)揮了重要作用。而伴隨著國家油氣管網(wǎng)公司的成立，國內(nèi)天然氣“一體化”的格局即將被打破，門站價(jià)格執(zhí)行的基礎(chǔ)發(fā)生了根本變化，現(xiàn)行價(jià)格機(jī)制面臨“去”與“留”的兩難選擇。
國家油氣管網(wǎng)尚未完全投入運(yùn)營，建立新的價(jià)格機(jī)制尚需時(shí)間。但不難想象，一旦管網(wǎng)等資產(chǎn)完成劃撥，原先上游天然氣供應(yīng)商僅需與下游用戶之間就氣價(jià)進(jìn)行結(jié)算，此后新增了管輸價(jià)格的結(jié)算，而管輸價(jià)格究竟如何結(jié)算尚不確定。此外，當(dāng)前實(shí)行的管輸費(fèi)，在門站價(jià)格內(nèi)，實(shí)際上形成了管輸費(fèi)與氣源之間以“豐”補(bǔ)“欠”的關(guān)系。在國家管網(wǎng)公司正式運(yùn)營之時(shí)，管輸費(fèi)的價(jià)格水平高低也將成為爭論的焦點(diǎn)之一。
盡管改革門站價(jià)格機(jī)制已經(jīng)迫在眉睫，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，短時(shí)間內(nèi)門站價(jià)格仍不能放棄。特別是近幾年來，門站價(jià)格已成為國內(nèi)氣價(jià)之“錨”。目前各類放開的氣價(jià)、淡旺季價(jià)格的變動(dòng)均以門站價(jià)格作為參照基準(zhǔn)。不過最新國家發(fā)布的《中央定價(jià)目的》釋放了門站價(jià)格將加快放開的信號(hào)，“具備競爭條件省份天然氣的門站價(jià)格，由市場形成。”
張鍤在文章中表示，管道獨(dú)立、運(yùn)銷分離后，天然氣是在氣源地實(shí)現(xiàn)銷售還是在下游市場區(qū)的城市門站/工廠門站實(shí)現(xiàn)銷售，或者是在位于兩者之間的天然氣市場中心實(shí)現(xiàn)銷售，應(yīng)該由作為市場參與主體的上游供應(yīng)商與下游買方?jīng)Q定。但為了保持與現(xiàn)有政策相銜接，作為一種過渡性政策，如果上游供氣企業(yè)與下游買方選擇在下游市場區(qū)的門站或工廠門站實(shí)現(xiàn)銷售，那么門站銷售價(jià)格就要執(zhí)行政府制定的門站價(jià)格政策。如果上游供氣企業(yè)與下游買方選擇在氣源或者天然氣交易中心實(shí)現(xiàn)銷售，氣源價(jià)格就應(yīng)該放開執(zhí)行市場調(diào)節(jié)價(jià)，管輸價(jià)格則按照政府的有關(guān)政策執(zhí)行。
但他也認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)不同氣源的供應(yīng)成本差異巨大，如何制定不同天然氣氣源的銷售價(jià)格，對(duì)政府而言是一件很困難的事。
從“與油價(jià)掛鉤”走向“氣氣競爭”的過渡期
按照“管住中間、放開兩頭”的油氣體制改革方案，未來天然氣價(jià)格僅中間的管輸環(huán)節(jié)由政府定價(jià)，天然氣氣源的銷售價(jià)格和購買價(jià)格將完全放開，由市場買賣雙方確定。
3月16日，國家發(fā)改委發(fā)布最新的《中央定價(jià)目錄》也將天然氣定價(jià)從目錄中移除，保留了油氣管道運(yùn)輸定價(jià)，并將“跨省長輸管道價(jià)格”獨(dú)立成一大項(xiàng)目類別，可見“管住中間，放開兩頭”的改革方向是明確的。
盡管如此，當(dāng)前業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，改革后新的價(jià)格機(jī)制需要重建或調(diào)整，但由于國內(nèi)天然氣市場尚未發(fā)育成熟，上游市場集中度高，不同氣源的成本差異大，要完全放松價(jià)格管制，形成“氣氣競爭”的格局尚不具備條件。
此外，多個(gè)接受eo采訪的上下游企業(yè)人士均擔(dān)心，如果完全放開價(jià)格管制，將造成氣價(jià)大幅上漲。
IEA在2019年發(fā)布的《天然氣市場化改革—國際經(jīng)驗(yàn)要點(diǎn)及對(duì)中國的啟示》報(bào)告中認(rèn)為，價(jià)格放松管制是長期的，需要逐步推進(jìn)而不能一放了之。美國HenryHub和英國NBP花費(fèi)了十多年的時(shí)間才發(fā)展出足夠的流動(dòng)性，從而形成有效的市場價(jià)格信號(hào)。
而當(dāng)前國內(nèi)的兩大石油天然氣交易中心尚不具備形成價(jià)格基準(zhǔn)的能力，在天然氣門站價(jià)格也將不再適用的情況下，如何在過渡期找到一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上均認(rèn)同的“基準(zhǔn)”價(jià)格成為關(guān)鍵。
作為國內(nèi)最大的天然氣中轉(zhuǎn)站，寧夏中衛(wèi)曾一度被寄予厚望。張鍤在相關(guān)文章中提出，當(dāng)前國內(nèi)主要的天然氣管網(wǎng)途經(jīng)中衛(wèi)，選擇中衛(wèi)作為基準(zhǔn)點(diǎn)，根據(jù)當(dāng)前正在實(shí)行的管道運(yùn)價(jià)率以及中衛(wèi)到其他區(qū)域市場中心的管道運(yùn)輸價(jià)距離，可以順加或回推計(jì)算出各區(qū)域中心的價(jià)格。政府價(jià)格主管部門需要制定和公布定價(jià)中衛(wèi)基準(zhǔn)點(diǎn)的價(jià)格公式，供市場主體在約定長期合同的價(jià)格時(shí)參考，將現(xiàn)有執(zhí)行政府定價(jià)的長期合同轉(zhuǎn)變?yōu)橛少I賣雙方約定價(jià)格的長期合同。但政府制定和公布的定價(jià)基準(zhǔn)點(diǎn)價(jià)格公式僅供市場主體參考，并不強(qiáng)制執(zhí)行。這樣對(duì)于現(xiàn)有的各省天然氣利益格局沖擊較小，有利于新的價(jià)格改革方案順利推出和平穩(wěn)落地。
事實(shí)上，寧夏中衛(wèi)一度也計(jì)劃籌劃建立石油天然氣交易中心。據(jù)eo了解，相關(guān)的規(guī)劃方案已經(jīng)完成，由于中衛(wèi)本身不具備管道、氣源資源，本地市場小，加之國家管網(wǎng)改革正在進(jìn)行，寧夏中衛(wèi)石油天然氣交易中心尚未開始組建。
此外，還有不少人士建議進(jìn)一步完善門站價(jià)格公式，如更改定價(jià)公式的斜率、改變掛鉤品種，使門站價(jià)格更能反映市場的真實(shí)情況，被買賣雙方接受。
有長期關(guān)注國內(nèi)天然氣價(jià)格機(jī)制的業(yè)內(nèi)人士分析，寧夏中衛(wèi)并不具備成為交易中心的基礎(chǔ)條件，將天然氣門站基準(zhǔn)從上海移到中衛(wèi)，并沒有改變現(xiàn)行的價(jià)格機(jī)制，且伴隨著全國“一張網(wǎng)”的建立，寧夏的樞紐作用減弱。“完善現(xiàn)行的門站價(jià)格機(jī)制更為可行。”
當(dāng)前，如何制定過渡期的價(jià)格機(jī)制，業(yè)內(nèi)沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。一直領(lǐng)跑體制改革的天然氣價(jià)格改革走到了關(guān)鍵路口，如何制定一套順應(yīng)體制改革且能夠促進(jìn)市場良性發(fā)展的價(jià)格方案考驗(yàn)著主管部門，但可以預(yù)期的是，天然氣價(jià)格改革仍將持續(xù)探索。
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