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羅斯柴爾德銀行負責(zé)化工和材料業(yè)務(wù)的全球主管費德里科·門內(nèi)拉近日表示,化工并購交易結(jié)構(gòu)將越來越靈活。
在德國朗盛公司與私募股權(quán)公司安宏資本聯(lián)合收購帝斯曼工程材料公司的交易中,羅斯柴爾德銀行擔(dān)任顧問,收購價為37億歐元(約合255.5億元人民幣)。作為交易的一部分,朗盛公司還將高性能材料業(yè)務(wù)與帝斯曼工程材料公司合并,以11億歐元的價格收購合并后公司40%的股份。交易結(jié)束3年后,朗盛公司將擁有選擇權(quán),可將合資公司中所持股份出售給安宏資本。
1月,瑞士科萊恩公司以8.05億瑞士法郎(約合5.33億元人民幣)的價格將顏料業(yè)務(wù)出售給休巴赫集團和SK資本。科萊恩公司還出資1.15億瑞士法郎保留合并后顏料業(yè)務(wù)20%的股份。門內(nèi)拉指出,在這種交易結(jié)構(gòu)下,賣方保留少數(shù)股份,避免在新所有者實現(xiàn)運營協(xié)同效應(yīng)并顯著改善業(yè)績時失去分享紅利的機會。
門內(nèi)拉指出,地緣政治局勢緊張、經(jīng)濟不確定性影響了化工并購交易。雖然借貸成本上升、經(jīng)濟前景惡化,但并購交易仍在繼續(xù)。
5月,SK資本收購美國特種聚合物添加劑生產(chǎn)商Valtris特種化學(xué)品公司。6月,莊信萬豐公司宣布以3.25億英鎊(約合26.76億元人民幣)的價格將活性藥物成分業(yè)務(wù)出售給Altaris資本公司。7月,英國禾大公司完成了將性能技術(shù)和工業(yè)化學(xué)品業(yè)務(wù)的大部分股權(quán)出售給美國嘉吉公司子公司的交易。